爱旭股份借壳上市流程

自从2019年1月7日晚间，ST新梅发布了爱旭股份借壳上市的消息以来，这一事件引起了广泛关注。该交易方案包括了重大资产置换和发行股份购买资产，旨在将上市公司的全部资产以5.17亿的价格转让出去，并以58.85亿的价格收购爱旭科技的100%股权。剩余的53.68亿差额通过发行股份以3.88元/股的价格向爱旭科技的全体股东发行。爱旭股份在借壳上市的过程中也面临着一些问题。

1. 借壳成功以及业绩承诺未能完成

爱旭股份成功借壳ST新梅，借壳方案的执行得到了***证监会的审批。该公司未能按照之前承诺的业绩完成情况进行表现，因此必须注销1元回购业绩承诺方8.98亿股。爱旭股份还推出了一个16亿元的定增方案，用于布局6.5GW新世代高效晶硅太阳能电池建设项目。

2. 光伏行业的发展与爱旭股份的转型

光伏行业正处于快速扩张的阶段，许多公司都抓住了这个机会，加大了对新能源领域的投资。爱旭股份曾经是一家地产企业，但在借壳上市后成功转型为光伏企业。该公司在2019年实现了5.85亿元的盈利。光伏PERC电池龙头广东爱旭科技借壳ST新梅上市的消息一经发布，立即引起了市场的关注。

3. 收现比与回款压力

从公司的收现比等指标来看，爱旭股份存在较大的回款压力。为了维持高额支出，公司不得不不断进行外部资金补充。这也是公司借壳上市4年来面临的一个问题。

爱旭股份的借壳上市过程经历了借壳成功和业绩承诺未能完成的两个阶段。虽然公司面临一些问题，但在光伏行业发展迅速的背景下，爱旭股份在借壳上市后成功转型为光伏企业，取得了一定的成绩。公司也需要解决回款压力等问题，以保持持续的发展。