最新私募基金监督管理暂行办法

2014年6月30日，***证券监督管理***会第51次***办公会议审议通过了《私募投资基金监督管理暂行办法》（下称《办法》），并自公布之日起施行。该《办法》共分为六章，包括总则、私募投资基金管理人、私募投资基金、投资者保护、监督管理和法律责任等方面的内容，旨在规范私募投资基金活动，保护投资者合法权益，并促进私募投资基金行业的健康发展。

一、私募投资基金管理人

1. 合规风控负责人职责

2. 幻方量化技术总监/基金经理

在私募投资基金行业中，合规风控负责人扮演着重要角色。合规风控负责人应***履行对私募基金管理人的经营管理合规性进行审查、监督、检查等职责，而不得从事投资管理业务或兼任与合规风控职责相冲突的职务。合规风控负责人也不得在其他营利性机构兼职。

幻方量化技术总监/基金经理是一种对于私募投资基金行业具有重要影响力的管理人员。在幻方量化团队中，技术总监/基金经理负责策略研究工作，并管理技术开发团队，对于量化机构的发展起到至关重要的作用。相较于其他头部量化机构的创始团队，幻方的团队没有海外大型量化对冲基金的工作经验，因此有其独特之处。

二、私募投资基金

1. 关联私募机构补办登记

根据《办法》规定，如果关联私募机构未完成登记，私募机构在新设立之前需要先行补办登记。这一规定旨在加强对私募机构的监管，确保私募机构依法合规经营。

2. 私募基金管理人业务类型的限制

根据《办法》规定，同一私募基金管理人不得兼营多种类型的私募基金管理业务。也就是说，一个私募基金管理人只能经营一种类型的私募基金，以确保其专注于该类型基金的经营管理。

3. 非公开募集基金份额的转让限制

《办法》还规定，非公开募集基金份额的转让同样受限制。基金份额持有人不得采用公开宣传的方式向非合格投资者转让基金份额。这一规定旨在保护投资者的权益，确保私募基金市场的稳定运行。

三、监督管理

1. 规范私募基金业务活动

《办法》的第一章总则中明确规定了规范私募投资基金业务活动的目标。该《办法》以保护投资者和相关当事人的合法权益为核心，旨在促进私募基金行业的健康发展。

2. 差异化监督管理

依据私募基金管理人的业务类型、管理资产规模、持续合规情况、风险控制情况和服务投资者能力等因素，***证券监督管理机构对私募基金管理人实施差异化的监督管理。这种差异化监管的方式能够更好地适应不同私募基金管理人的情况，有效提升监管效能。

四、法律责任

私募投资基金违反《办法》的规定，***证券监督管理机构可以采取以下措施：

1. 给予警告、罚款、暂停或撤销登记等行政处罚；

2. 将其列入严重违法私募机构名单；

3. 吊销和注销其业务资格；

4. 追究其法律责任。

这些法律责任的措施能够有效地约束私募投资基金违规行为，保护投资者合法权益，维护私募基金市场的稳定和有序。

《私募投资基金监督管理暂行办法》通过对私募投资基金管理人和私募投资基金的监管，加强了对私募基金行业的规范和监督。这将进一步保护投资者的合法权益，促进私募基金行业的健康发展。