开放式基金净值和价格

1. 开放式基金净值的计算

开放式基金的净值是指基金的资产净值与基金份额的比值。其计算公式为：基金单位净值=总净资产/基金份额。开放式基金的申购和赎回都以这个价格进行。

2. 开放式基金的申购和赎回

2.1 申购份额的计算方法

申购份额=净申购金额/T日基金份额净值。例如，某投资者通过场外投资1万元申购某上市开放式基金，假设基金管理人规定的申购费率为1.5%，申购当日基金份额净值为0.9，那么他的申购份额为1万/（1+1.5%）/0.9=10497份。

2.2 赎回份额的计算方法

赎回份额=赎回金额/T日基金份额净值。与申购类似，假设某投资者想赎回1万元的基金份额，当前基金份额净值为0.9，那么他的赎回份额为1万/0.9=11111份。

3. 上市型开放式基金

与传统的开放式基金相比，上市型开放式基金(LOF)既可以在场内/场外申赎，也可以在场内买卖。而场内申赎或场外申赎是以基金净值成交，场内买卖的价格是由供求关系决定的。

4. 封闭式基金的交易价格

与开放式基金不同，封闭式基金不持续地创造和赎回基金单位。封闭式基金的交易价格是买卖行为发生时已确知的市场价格。人们通常认为封闭式基金经理对利润的追逐动力不如开放式基金经理。

5. 开放式基金的规模变化

自2016年三季度起，基金子公司专户业务规模达到11.15万亿元的高点之后，每个季度的规模都有所下滑。这反映了市场环境的变化以及基金运作模式的优化和调整。

6. 基金经理的离职和人才缺口

目前有137位基金经理同时管理10只以上的基金，这导致了基金经理的离职潮和人才缺口的加剧。由于基金经理是基金运作的核心，其离职可能对基金的运作和投资者带来一定的影响。

7. 开放式基金的风险评级

开放式基金的风险评级是根据基金的投资性质、收益类型、投资币种等因素综合评估的。评级结果帮助投资者了解基金的风险水平，以便做出合理的投资决策。

8. 开放式基金价格和净值的偏离

开放式基金的价格与资产净值有时会发生偏离。这是由于基金的交易价格大部分取决于基金的实际每份额资产净值，少部分取决于供求关系和市场情绪等因素。

开放式基金的净值是基金资产净值与基金份额的比值，申购和赎回都以净值为基准。上市型开放式基金既可在场内/场外申赎，也可在场内买卖。封闭式基金交易价格在买卖行为发生时已确知，和开放式基金的交易方式有所不同。基金规模和基金经理离职对基金运作和投资者都会产生一定的影响。开放式基金的风险评级帮助投资者了解基金的风险水平，做出合理的投资决策。