基金投顾业务试点通知

证监会近日公开征求意见，推动基金投顾业务试点转常规。基金投顾业务是指金融机构接受客户委托，按照协议为其提供基金投资组合策略建议的服务。此次《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定（征求意见稿）》对基金投顾业务进行了细化规范，强化了投顾要求，为进一步发展和规范该业务起到重要作用。

1. 基金投顾业务的试点背景】

自2019年10月，证监会发布《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，基金投顾业务正式启动。这一试点是为了推动我国资本市场与全球趋势接轨，提升金融机构投资顾问能力，为投资者提供更加全面、专业的服务。

2. 基金投顾业务的规范要求】

《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定（征求意见稿）》对基金投顾业务的规范要求进行了详细阐述，主要包括以下几个方面：

2.1 投资组合策略建议的遵守法规：基金投顾业务应遵守基金法和《试点通知》的相关规定，确保投资组合策略的合规性和合法性。

2.2 投资组合策略的客观性和风险提示：基金投顾机构应向客户提供充分和准确的投资组合策略建议，同时明确风险提示，避免给投资者带来不必要的风险。

2.3 业绩表现的真实性和过往业绩的说明：基金投顾业务的业绩只代表过去的表现，并不预示未来的业绩走向，必须向投资者清楚地说明这一点，避免误导投资者将过往业绩作为决策依据。

2.4 试点资格的风险：基金投顾业务目前仍处于试点阶段，投顾机构可能面临试点资格被取消的风险，需要密切关注相关政策动态和风险因素。

3. 基金投顾业务的发展前景】

3.1 推动金融机构服务创新：基金投顾业务的规范发展将推动金融机构加强创新能力，提供更加多样化和个性化的投资建议，满足投资者的不同需求。

3.2 提升金融服务质量：基金投顾业务的发展将为投资者提供更加专业、准确的投资建议，提升整体金融服务质量，促进资本市场的健康发展。

3.3 推动资本市场优化升级：基金投顾业务的发展将推动资本市场的优化升级，引入更多优质资金和投资者，提高市场流动性和效率，增强市场稳定性和竞争力。

4. 基金投顾业务的风险管理】

4.1 投资环节的监管加强：为保护投资者利益，加强基金投顾业务的风险管控，需要加强对投资环节的监管，明确投资分散度等监管要求，防范风险集中和资金安全问题。

4.2 适当性管理的加强：基金投顾机构应在为客户提供投资建议时，进行适当性评估和管理，确保投资建议与客户的风险承受能力和投资目标相匹配，减少投资者的不适当投资风险。

4.3 信息披露的透明度：基金投顾机构应加强信息披露，向投资者提供充分、准确的投资建议和风险提示信息，提高透明度，避免信息不对称导致的投资风险。

总结】

基金投顾业务试点的转常规将对金融机构和投资者都产生积极影响。通过细化规范要求，加强监管措施，有助于推动金融服务创新，提升投资建议的专业性和准确性，实现资本市场的优化升级。同时，投资者需要注意投顾业务的风险管理，了解投资组合策略的真实性和业绩的过往性，做出更加明智的投资决策。随着基金投顾业务的规范发展和市场竞争的加剧，相信该业务将为投资者提供更加丰富和优质的投资选择，推动资本市场的进一步繁荣。